Hace nueve años, en una casa cerca de la Gran Torre Empresarial de Bancolombia en Medellín, había un puñado de ingenieros que trabajaba en algo que Colombia nec
Hace nueve años, en una casa cerca de la Gran Torre Empresarial de Bancolombia en Medellín, había un puñado de ingenieros que trabajaba en algo que Colombia necesitaba sin saberlo todavía. Había pantallas, pizarras llenas de código y una energía que mezclaba el caos con una certeza extraña. Andrés Vázquez, cofounder y CEO, estaba ahí. Y lo que estaban construyendo se llamaría Nequi.
Un viernes por la tarde, en las modernas oficinas donde ahora opera la compañía en Medellín, Vázquez me recibió. Diez años después de aquella casona, el mismo hombre. La misma cadencia pausada de quien mide las palabras porque conoce el peso de cada cifra.
Pero ahora al frente de una compañía con 27 millones de clientes, 600 colaboradores y una pregunta que toda Colombia debería hacerse: ¿cómo se cambian los cuatro motores de un avión mientras vuela?
"Fue volver a escribir de cero", dijo Vázquez al explicar el origen de Nequi dentro de Bancolombia. "Escribir desde una hoja en blanco probablemente es más fácil que traer una solución ya implementada. Nos obligó a simplificar mucho los productos, lo cual es muy bueno porque es más accesible para las personas."
El punto de partida no fue la tecnología. Fue una incomodidad. Bancolombia, el banco más grande del país, veía cómo jugadores de nicho entraban a la industria con otras reglas, otra tecnología y otra mentalidad. "Empezamos a ver que era importante retarlo más desde el corazón de lo que hacemos", explicó Vázquez.
"La relación con los jóvenes, a pesar de que teníamos canales digitales, tenía muchas fricciones." Esa incomodidad se convirtió en proyecto. El proyecto, en compañía. La compañía, en fenómeno.
Intraemprendimiento a escala bancaria
Nequi nació como unidad de negocio separada dentro de Bancolombia, utilizando su licencia bancaria pero operando con autonomía tecnológica, comercial y cultural desde el primer día. "Arrancamos como una unidad operativa, tecnológica y comercialmente separada", recordó Vázquez. "Usamos la licencia bancaria porque encontramos que el camino era el ahorro, la cuenta, la captación y los pagos, y para eso se necesita una licencia bancaria."
Hoy, ese experimento se consolida como una entidad independiente. Nequi recibirá su propia licencia de compañía de financiamiento, vigilada por la Superintendencia Financiera. Los empleados ya trabajan bajo la nueva razón social. Los ajustes finales —puentes transaccionales, cesión de créditos, temas contables— se completan en el tercer trimestre de 2025. "Va a seguir siendo del grupo Bancolombia, 100%", aclaró Vázquez, "pero en un vehículo con licencia propia, con resultados más visibles para el mercado. Yo creo que eso va a tener efectos muy positivos."
El niño creció. Ya se resuelve solo.
27 millones de colombianos y una radiografía sin precedentes
Lo que Nequi construyó no es solo una billetera digital. Es la radiografía más precisa que existe del colombiano de a pie. Ochenta millones de transacciones en un día de pico.
Un millón de remesas mensuales. El 70% de los adultos colombianos con cuenta activa. Y una revelación sociológica que ningún estudio de mercado hubiera anticipado.
"El deseo de la gente de tener moto es impresionante", reconoció Vázquez. "Metas para comprar moto, para mejorar la moto, para pagar el seguro de la moto. Ese vínculo con la moto es impresionante." No es un dato menor: el 25% de los colombianos se moviliza en motocicleta. Nequi lo supo antes que cualquier encuesta.
Esa información no se guarda en una estantería. Se convierte en producto. "Cuando haces 80 millones de transacciones en un día, cuando tienes 27 millones de clientes transando permanentemente, puedes entender personas que antes las entidades financieras no entendían", explicó Vázquez. "Con modelos analíticos, con inteligencia artificial, con modelos de estimación de ingresos y probabilidad de pago, esa cantidad de información nos permite ofrecerles crédito."
El negocio detrás de lo gratuito
La pregunta que muchos se hacen y pocos se atreven a hacer en voz alta: ¿cómo hace dinero una empresa que no cobra cuota de manejo, que no cobra la mayoría de sus transacciones y que tardó una década en ser rentable?
Vázquez la respondió con la claridad de quien no tiene nada que esconder. El modelo tiene tres capas. La primera es el corazón gratuito:
la cuenta, los pagos, el efectivo. "Definimos que había un core de servicios que era el derecho que tienen las personas a utilizar los billetes, pero en digital. Eso debe ser gratuito, debe tener la mayor cobertura posible." El foco ahí es eficiencia total: sin oficinas, con tecnología, con costos de adquisición de cliente al mínimo. Los fondos que circulan en ese ecosistema se invierten y generan rendimiento para el grupo.
La segunda capa son las comisiones invisibles para el usuario: recargas de celular, tarjetas prepago de plataformas de streaming, botón de pagos en tiendas de terceros, remesas, tasas de cambio, seguros. "Ahí uno construye un mundo de comisiones", sintetizó Vázquez.
La tercera, y la más estratégica, es el crédito.
"Hoy tenemos cerca de un millón de clientes que ya han tenido crédito con Nequi", explicó.
"El 35% de esos créditos se los hacemos a personas con nula o baja experiencia crediticia." La clave no es la benevolencia. Es la información. Nequi sabe cómo gasta, cuándo recibe y cómo se comporta cada usuario mucho antes de que ese usuario solicite un peso prestado.
En 2025, la compañía superó su punto de equilibrio. Tardó una década. El grupo Bancolombia sostuvo la apuesta. Y el resultado es una empresa que le compite al gota a gota no desde la moral sino desde los datos.
La cultura como tecnología
Uno de los pasajes más reveladores de la conversación no fue sobre cifras sino sobre personas. Vázquez habló de los retos de escalar una cultura organizacional que a los seis fundadores les salía natural y que a los 600 empleados de hoy hay que construirla con intención.
"Al principio la cultura era espontánea, de lo que iba pasando", recordó. "Nos reuníamos todos los lunes y sabíamos qué íbamos a hacer esa semana. Hoy, con 600 personas, los esquemas de comunicación generan desafíos gigantes. La conexión con el propósito se diluye un poco." La solución no fue un manual de valores. Fue un equipo de talento y cultura trabajando intencionadamente para mantener vivos los atributos que definieron a Nequi desde la bodega.
Y sobre su propio liderazgo fue igual de honesto: "Tuve que alejarme de algunas cosas que me encantaban. Estaba directamente participando en la construcción de la tecnología, en el diseño. Me tocó empezar a trabajar con equipo." Liderar una compañía de 27 millones de clientes exige soltar lo que uno sabe hacer bien para hacer lo que la organización necesita.
El futuro: dólares digitales, diáspora y un agente financiero para todos
Las remesas superaron en 2024 a la inversión extranjera directa en Colombia. Casi 15.000 millones de dólares entraron al país desde el exterior. Más de tres millones de colombianos emigraron en los últimos años. Nequi ya recibe cerca de un millón de remesas mensuales. Pero Vázquez ve algo más grande que la transacción.
"La posibilidad de que los colombianos en el exterior estén en el ecosistema Nequi es muy importante", dijo. "El familiar que me está mandando plata no solo quiere mandarla.
Quiere pagar los servicios públicos de una propiedad acá, comprarle un seguro directo a la mamá. Pasar de la remesa en cash a incorporar esos colombianos al ecosistema de Nequi, eso es una obsesión nuestra."
Para eso, Nequi lanzará la compra de dólares digitales —monedas estables, no criptomonedas especulativas—. "No queremos que Nequi sea una herramienta para conseguir plata fácil o para especular", fue enfático Vázquez. "Estamos en el cuento de los dólares estables, que se vuelven mecanismos de conexión con el mundo." Ya tienen 12.000 personas en lista de espera que respondieron para qué usarían esos dólares. Nequi co-diseña sus productos con sus usuarios antes de lanzarlos.
Y en los próximos diez años, la visión que Vázquez proyecta es la de un agente financiero personal para cada colombiano. "Va a ser más conversacional, más predictivo. Un Nequi que le diga al colombiano de a pie: ¿por qué no ponemos estos 50.000 pesitos a rentar? Que se anticipe a las necesidades, que delegue algunas decisiones a la máquina basado en lo que yo le digo que haga."
Colombia tiene pocos empresarios que hayan transformado un hábito cultural tan profundo como la forma en que la gente mueve su dinero. Vázquez es uno de ellos. Quien no lo conozca, debería conocerlo. Quien ya lo conoce, debería entenderlo mejor.
El episodio completo está disponible en acentocolombia.com y se emite este domingo por Canal 1 a las 10:00 p.m