Hacienda colocó US$5.200 millones en bonos externos con tasas hasta 8,15% y demanda de US$16.000 millones. Detalles de vencimientos y cuestionamientos de analis
El Ministerio de Hacienda salió a los mercados internacionales de deuda con una emisión de bonos por US$5.200 millones, según informó El Colombiano · Negocios. La operación se distribuyó en tres referencias con vencimientos en 2032, 2037 y 2056, con tasas de adjudicación de 7,05%, 7,65% y 8,15%, respectivamente. De acuerdo con la información preliminar, se colocaron US$2.200 millones en el bono de 2032, US$2.000 millones en el de 2037 y US$1.000 millones en el de 2056.
La demanda de los inversionistas alcanzó los US$16.000 millones, más de tres veces el monto colocado. Ese interés permitió que las tasas de corte quedaran por debajo de los niveles que se discutían al inicio de las negociaciones.
Analistas económicos de Davivienda señalaron que el Plan Financiero de 2026 ya contemplaba desembolsos externos adicionales por cerca de US$3.600 millones. Por eso, aún no está claro si el Gobierno usará el excedente de la colocación para las necesidades presupuestales de 2026 o para requerimientos de 2027.
El momento de la emisión también generó cuestionamientos en medio de la expectativa por la ley de ajuste fiscal. Jorge Restrepo, profesor de economía de la Universidad Javeriana, cuestionó emitir deuda antes de conocer la propuesta de ajuste de las finanzas públicas y preguntó, en su cuenta de X, si la caja no alcanzaba para esperar quince días. Por su parte, el economista Diego Montañez, analista económico senior de Eafit, recordó que en enero Colombia colocó US$4.950 millones, su mayor emisión individual de deuda externa, y que ese récord podría durar solo nueve meses. Montañez indicó que falta confirmar el cierre de la operación.
Foto: César Arias vía Forbes Colombia.