La Bolsa de Colombia registró tres colocaciones de bonos por 401.000 millones de pesos. Detalles de ESSA, CAF, Serfinanza y KOA en el mercado.
En menos de dos semanas, la Bolsa de Colombia registró tres colocaciones de bonos por 401.000 millones de pesos, con órdenes de compra por 607.773 millones. Entre las operaciones figuran las de la Electrificadora de Santander (ESSA), el Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF) y Banco Serfinanza. Según la información disponible, las tres emisiones muestran cómo la Bolsa amplía el número de empresas que pueden buscar recursos y de inversionistas que pueden aportarlos. La compañía de financiamiento KOA, que ofrece CDT desde 250.000 pesos, también se sumó como emisora de esos títulos.
ESSA, filial del Grupo EPM, hizo la mayor de las tres colocaciones en su segunda salida al mercado, tras debutar en 2024. Recibió órdenes por 371.600 millones de pesos, 1,86 veces lo ofrecido, y adjudicó títulos a cinco y doce años, ligados a la inflación, con una tasa de 7,79 por ciento efectivo anual. Los recursos financiarán el plan de inversiones, gastos de operación y necesidades de capital de trabajo. José Gregorio Ramírez Amaya, gerente encargado de ESSA, dijo que el resultado «fortalece nuestra capacidad de financiación de largo plazo para continuar respaldando las inversiones que requiere nuestro sistema eléctrico».
CAF colocó su primer bono verde en una bolsa local de la región después de más de 17 años de ausencia del mercado colombiano. Fueron 51.000 millones de pesos a cinco años, con una tasa de corte de 12,95 por ciento, para financiar proyectos de energías renovables, transporte limpio y gestión del agua. Las órdenes de 21 inversionistas institucionales, entre fondos de pensiones, aseguradoras y fiduciarias, sumaron 57.000 millones. Sergio Díaz-Granados, presidente ejecutivo de CAF, afirmó que financiar en pesos permite hacerlo «sin trasladar el riesgo cambiario a nuestros clientes». Banco Serfinanza recibió órdenes por 179.173 millones de pesos y colocó 150.000 millones para reemplazar obligaciones financieras y ajustar sus plazos a los de sus créditos. De ese monto, 99.200 millones quedaron a tres años con tasa fija de 13,98 por ciento efectivo anual, y 50.800 millones a cinco años con tasa ligada al IBR. Una persona natural podía participar desde 10 millones de pesos.
KOA, que entró a la Bolsa como emisor de CDT, permite abrir su certificado por internet desde 250.000 pesos y pagar por PSE desde otra entidad, sin abrir una cuenta de ahorros en la compañía. Según el texto, KOA usa ese ahorro para respaldar su oferta de crédito. En su primer año reportó más de 28.500 certificados abiertos y espera captar más de 400.000 millones de pesos en 2026. Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Colombia, dijo que «cada nuevo emisor amplía la capacidad del mercado de capitales para transformar el ahorro en financiación». Por la plataforma de financiación colectiva a2censo, la cadena de bebidas T4 Colombia busca hasta 6.000 millones de pesos con notas convertibles, que podrían convertirse en acciones en un plazo de hasta cinco años si se cumple alguna de las condiciones, entre ellas que T4 consiga al menos 6.000 millones en una nueva ronda de capital. La oferta fija un techo de valoración de 60.000 millones de pesos. T4 ya recaudó 3.000 millones en cuatro campañas de deuda para abrir 30 tiendas más, según su plan. Ralf Gutiérrez, gerente general de T4, dijo: «Seguimos apostando por el crecimiento de T4 en Colombia». WWB Colombia entrará como inversionista ancla en campañas de deuda de empresas del Valle del Cauca, Cauca, Nariño y Chocó, con atención al liderazgo femenino. Daniela Konietzko Calero, presidenta de la Fundación, afirmó: «A través de nuestras inversiones destinamos recursos clave para participar activamente en su financiamiento». A2censo reporta más de 128.551 millones de pesos financiados en 236 campañas exitosas.
Foto: Juan Camilo Alfonso Mesquida / Wikimedia Commons (CC BY-SA 4.0).